Котировки нефти выросли из-за неудавшихся арабо-израильских переговоров

Израиль полностью исключил возможность освобождения заложников в обмен на прекращение огня

Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок
По итогам валютных торгов рабочей субботы пара USDKZT снизилась до 441,58 тенге за доллар (-2,52 тенге). При этом торговая активность оставалась повышенной – объём торгов составил 289,2 млн долларов (+40,5 млн). Учитывая проведение торгов в выходной день, можно сделать вывод, что внешний фон не оказывал влияния на динамику обменного курса тенге. Соответственно, укрепление нацвалюты могло быть связано с превышением объёма инвалюты на локальном рынке над спросом на неё. Иными словами, продажа экспортной валютной выручки, конвертация средств нерезидентов для приобретения тенговых активов, а также объёмы нетто-продажи инвалюты Нацбанком полностью покрывали потребности в ней со стороны казахстанских компаний и населения.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (11:01 ALA) торгуется на уровне 439,9 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Котировки нефти выросли из-за неудавшихся арабо-израильских переговоров 2978329 — Kapital.kz

Денежный рынок
По итогам субботней сессии TONIA прибавила 12 б.п., зафиксировавшись на уровне 13,4%, тогда как торги валютным свопом не проводились. При этом торговая активность заметно снизилась, составив 461,4 млрд тенге против 624,4 млрд днём ранее. В то же время спрос на депозитном аукционе НБРК в субботу составил рекордные 2,2 трлн тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 14,75% годовых). Соответственно, по итогам прошлой недели может наблюдаться рост открытой позиции по операциям НБРК, которая по итогам пятницы находилась вблизи 5,4 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

Фондовый рынок
Торги на фондовом рынке в субботу завершились ростом индекса KASE – до 5 061,82 пункта (+0,3%). Основными драйверами этого роста выступили акции БЦК (+0,9%), Kaspi (+0,7%) и Казахтелекома (+0,5%). Отметим, что национальная телекоммуникационная компания утвердила размер дивидендов по итогам 2023 года в размере 2 096,6 тенге на одну простую акцию (3 038,36 тенге по итогам 2022 года). Из событий долгового рынка можно сообщение Минфина РК о том, что в мае планируется выпуск ГЦБ совокупным объёмом 570 млрд тенге (630 млрд в апреле).

Мировой рынок
На сегодняшних торгах ключевые фондовые индексы США могут продолжить пятничный рост на ожиданиях более скорого начала снижения процентных ставок Федрезервом. Напомним, что после слабого отчета по американскому рынку труда участники рынка прогнозируют первое снижение в сентябре. На текущей неделе в фокусе внимания инвесторов – выступления сразу нескольких представителей Федрезерва, которые могут дать подсказки относительно дальнейшей траектории монетарной политики в США, а также индекс настроения потребителей от Мичиганского университета, отчет по федеральному бюджету и недельная статистика по заявкам на пособие по безработице.

Нефть
В воскресенье цена нефти Brent выросла до отметки 83,3 доллара за баррель (+0,5%) на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке и повышения Саудовской Аравией июньских цен на сырую нефть. Эр-Рияд поднял официальные цены для Азии, Северо-Западной Европу и Средиземноморья, сигнализируя об ожиданиях высокого спроса предстоящим летом. Между тем переговоры между ХАМАС и Израилем зашли в тупик после того, как Биньямин Нетаньяху полностью исключил возможность освобождения заложников в обмен на прекращение огня. В связи с усилившимися ожиданиями сокращения поставок нефти американские энергетические компании уменьшили количество нефтегазовых буровых установок на 7, до 499 (Baker Hughes), что стало самым большим недельным падением с ноября 2023 года.

Российский рубль
На российском валютном рынке на текущей неделе ожидается пониженная торговая активность за счёт завершения периода крупных налоговых выплат в бюджет и сокращенной рабочей недели. В фокусе внимания участников рынка – объявление Минфином РФ параметров операций на валютном рынке в мае. Аналитики ожидают, что после их публикации Банк России может перейти от продажи инвалюты к её покупке, что с большой вероятностью окажет некоторое давление на рубль в начале месяца.