• 17.02.2026 03:08

• Персонально

Банки Татарстана начали опускать ставки по вкладам на фоне смягчения денежно-кредитной политики ЦБ. Если ещё в середине января Ак Барс банк предлагал 16,6% годовых, то сейчас максимум — 14,3%. Энергобанк, Банк Казани и КамКомБанк тоже снизили доходность, приблизившись к уровню федеральных игроков. Эксперты советуют использовать этот тренд для того, чтобы зафиксировать высокую доходность своих сбережений, пока есть такая возможность. Они уточняют, что прогнозы регулятора сбываются не всегда и рекомендуют комбинировать финансовые инструменты.

Банки Татарстана снижают ставки по сберегательным продуктам после пятничного заседания совета директоров ЦБ. Так, Ак Барс банк предлагает размещение под 14,3% на четыре месяца, а ставка по вкладам сроком на год составляет 12,85%. Для сравнения, в середине января организация предлагала 16,6% по вкладам на четыре месяца, что было существенно выше ключевой ставки.

Энергобанк предлагает вклады с плавающей ставкой. При размещении на полгода суммы от 200 тысяч рублей за первый месяц будет начислено 15%, за три месяца — 13,5%, а за полгода — 12,5%. В среднем выходит 13,5% годовых ежемесячных начислений. В середине января организация предлагала от 16% до 14% годовых на вклад до полугода. Сейчас также можно поместить сумму от 50 тысяч рублей на срок 540 дней под ставку от 15% до 8%. Здесь в среднем выходит 10% годовых ежемесячно.

Банк Казани снизил ставку с 15,5% на срок до полугода до 13,5%. В КамКомБанке максимальная ставка по вкладу 14,5% предлагается на вклад от 100 тысяч рублей на срок три месяца. Здесь тоже тоже можно поместить средства под плавающую ставку на срок до 280 дней — за первые полгода будет начислено 14,5%, а потом 13,5% годовых. В среднем получится 14,2% годовых. В любом случае, это ниже чем в середине января, когда действовало предложение 15,25%.

Напомним, Банк России понизил ключевую ставку 13 февраля до 15,5%. По мере замедления инфляции регулятор намерен и дальше снижать стоимость денег в стране. Базовый сценарий предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 13,5–14,5% годовых в 2026 году.

— В нашем обновлённом прогнозе обеспечение устойчивого возвращения инфляции к цели потребует немного более высокой ставки в следующем году в размере 8–9%, — заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина.

Если регулятору удастся добиться таких показателей, то доходность 10-13% по вкладам на срок от года может оказаться выше ключевой ставки. При этом проценты на депозитах в банках республики в этом году стали ниже ключевой ставки. То есть, долгосрочный вклад постепенно становится привлекательнее краткосрочного.

Федеральные банки задают тон снижению ставок по вкладам

Следует отметить, что если в середине января республиканские банки предлагали более высокие ставки чем крупные федеральные кредитные организации, то сейчас проценты по вкладам практически сравнялись. Согласно индексу «Финуслуг» в среднем ставка по вкладам на три месяца от 10 крупнейших банков России составляет 14,43%, на шесть месяцев — 14,29%, а на 12 месяцев — 12,89%.

Сбербанк сохранил ставку 15% по вкладу на срок до четырёх месяцев на сумму от 100 тысяч рублей. Размещение на срок до полугода принесёт 14,1% годовых, а на срок до года 11,5%. Месяц назад организация предлагала 15,5% по вкладу на три месяца, а на шесть и более — от 14,6% до 9%. Кроме того, у Сбербанка появилось предложение с плавающей ставкой. Депозит предлагает автоматическое продление, срок до трёх лет. При этом доходность составляет минус два процентных пункта от ключевой ставки.

Доходность по вкладам Банка ВТБ не изменилась и держится на уровне 14,5% на новые деньги. Одна при реинвестировании она опустится до 13,8%. Размещение до полугода обещает 13,3%, а на год — 11,2%.

У Т-банк есть услуга на вклад с последующей капитализацией процентов. Размещение на три месяца обещает 14% годовых и 14,16% доходности, а на шесть месяцев уже 14,56% и доходность на уровне 15%. Ставка у годового депозита всего 12,5%, но доходность получается ощутимо интереснее, чем у других банков — 13,24%.

Альфа-Банк даже повысил ставки по рублевым вкладам на сроках до шести месяцев. Максимальная доходность с учетом капитализации по Альфа-Вкладу для новых средств теперь достигает 15,1% годовых для стандартных клиентов и 15,5% годовых для клиентов Alfa Only. Такие ставки действуют при размещении от 50 тысяч рублей на три месяца.

«Татарстанские банки на фоне снижения «ключа» решили опустить депозитные ставки»

Как отмечает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов, максимальные ставки по вкладам были заметно ниже ключевой ставки ещё до заседания Банка России.

— Возможно татарстанские банки на фоне снижения «ключа» и мягкого сигнала Центробанка решили заметно опустить свои депозитные ставки, которые до этого держали повышенными с целью конкуренции за клиентов, либо убрали какие-то акционные предложения, — предположил он.

Он отметил, что наибольшее влияние на величину ставок по долгосрочным вкладам оказывают прогнозы по общему уровню процентных ставок в экономике. При этом банки легко дают высокие ставки по краткосрочным вкладам для привлечения клиентов, рассчитывая что «выплачивать высокие проценты придётся недолго».

— Банк России, как ожидается, продолжит смягчение монетарной политики, так что процентные ставки в экономике, в том числе и стоимость фондирования, будут идти вниз, — отметил он.

На таком фоне банкам невыгодно в данный момент предлагать высокие ставки по долгосрочным вкладам.

— Если есть деньги, которые вряд ли понадобятся в течение длительного времени, лучше сейчас их положить на долгосрочный депозит, чтобы зафиксировать все ещё довольно высокую долгосрочную доходность на продолжительный срок, — отметил Додонов.

При этом нужно учитывать вероятность, что они могут понадобиться раньше. Краткосрочные депозиты, сроком на 3-6 месяцев, дают большую гибкость в распоряжении собственными средствами, подчеркнул эксперт.

«Снижение ключевой ставки приведет к повышению привлекательности долгосрочных вкладов»

Как отметил персональный брокер в федеральном банке Алмаз Марданшин, кредитные организации не готовы фиксировать вклады под высокие проценты на длительный срок. Он не исключает, что Банк России может пересмотреть свою риторику и со следующего заседания начнёт снижать ключевую ставку не по 0,5%, а по 1%.

— На пресс-конференции на прошлой неделе Центробанк объявил о том, что инфляция под контролем, а январский скачок был краткосрочным. Они будут рассматривать только снижение ключевой ставки, и на прошедшем заседании рассматривалось только два варианта — либо оставить, либо снизить ключевую ставку, — напомнил он.

При этом эксперт подчеркивает, что проценты по краткосрочным кредитам будет оставаться высокой только пока идёт смягчение денежно-кредитной политики. Окончание цикла снижения ключевой ставки неизбежно приведет к тому, что доходность долгосрочных вкладов окажется относительно более привлекательной.

— Вспомните конец 2024 года или начало 2025. Трёхлетние депозиты давали доходности 25-27%. По краткосрочным доходность была ниже. Все ожидали, что в ближайшее время снижение ключевой ставки не планируется, и в течение года все плюс-минус останется на этих уровнях, — указал Марданшин.

Однако, по его мнению, держать накопления сейчас интереснее в длинных облигациях.

— Вы кладете на краткосрок два-три месяца. За это время пройдёт два или три заседания. Если ставка на каждом заседании будет снижаться по 0,5%, то в итоге она опустится на 1,5%-2%. Тех ставок, которые вы сейчас можете зафиксировать, через полгода уже не будет. Между тем, рублевые корпоративные облигации с ежемесячными выплатами купонов на два-три года предлагают ставки на 2-3% выше чем по депозитам, — объяснил свою позицию он.

«Ожидания рынков и прогнозы ЦБ могут не сбыться»

Инвестиционный советник АО ИК «АКБФ» Денис Часовских отметил, что снижение ключевой ставки Банком России до 15,5% стало важным ориентиром для всего процентного рынка. При текущем её уровне средняя ключевая ставка 13,5–14,5% в 2026 году задает общий тренд на снижение процентов по депозитам в течение года. Однако вовсе не обязательно, что это будет происходить равномерно.

— В первой декаде февраля средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков достигла 14,49%, а для сроков свыше года — около 11,94%. Такая инверсия, когда длинные ставки ниже коротких, нормальна. Банки избегают фиксации дорогого фондирования на долгий срок, ожидая дальнейшего удешевления денег, — пояснил эксперт.

В этих условиях Часовских предложил вкладчикам следовать стратегии «гибкости и диверсификации».

— Вместо одного длинного вклада создайте «лестницу» из нескольких на разные сроки — например, три месяца, шесть месяцев, один год, три года и пять лет. По мере погашения пересматривайте условия: это сохранит высокую доходность на старте и позволит быстро отреагировать на фактическую динамику процентных ставок, — посоветовал он.

Кроме того, эксперт предложил держать средства в разных банках.

— Распределяйте средства так, чтобы уложиться в 1,4 млн рублей на банк (сумма на которую страхует агентства страхования вкладов) и минимизировать риски. Фокусируйтесь не только на пиковой ставке, но и на условиях — минимальной/максимальной сумме, возможности пополнения/снятия, статусе «новых» денег, — указал Часовских.

Кроме того, он обратил внимание, что краткосрочные корпоративные облигации до года дают возможность зарабатывать 17–18% годовых с ежемесячными купонами. Долгосрочные ОФЗ Минфина позволяют зафиксировать 15% годовых на длинные горизонты.

Эксперт добавил, что не следует забывать, что «ожидания рынков и прогнозы ЦБ могут не сбыться». Недооценка этого риска и чрезмерный акцент на досрочные инструменты как вклады, так и ОФЗ сделают стратегию неэффективной.